减产作用力显现，记忆体大厂业绩回暖，分布式存储是新风口-pg电子竞技平台

2023-06-28 18:39:01  信息编号：k20230515634600  浏览次数：76

全球记忆体产业陷入供过于求景气谷底。

最明显迹象是，记忆体龙头三星电子，继2022年第寺季营收获利重挫后，2023年第一季获利年减96%，是2009年以来最低，三星并预期，今年全球晶片市场萎缩6%。

三星全球dram和nand flash市占率超过45%，虽然记忆体等半导体产品2022年第四季只占整体营收28%，但半导体部门对三星获利极重要。

不过一年前，2021年第四季时，三星13兆韩圜获利，就有8.84兆来自半导体部门，比重高达68%；但到去年第四季，半导体部门营收贡献竟只剩6%！
更严重的是，随着记忆体价格下滑，今年第一季三星记忆体部门获利雪上加霜。

集邦科技分析，nand flash市场仍陷入供过于求，去年第四季nand flash总营收季减25%之后，今年第二季价格仍将较前一季下滑5%~10%。

至于dram价格，集邦科技观察，今年第一季均价下跌近20%，第二季仍会下跌10%~15%。

这次连三星都被迫减产。

三星在西安拥有生产nand flash记忆体的工厂，海力士最大dram工厂在中国无锡；台经院估计，2022年三星营收14.7%来自dram，8.6%来自nand flash。

三星西安厂占三星nand flash四成产能，两座厂月产能25万片，占全球nand flash产能10%，也是三星唯一海外记忆体厂，西安称之为三星城。

西安厂大减产，价格将落底
但去年10月，美国政府对中国禁运18奈米以下dram、128层以上nand flash和14奈米以下逻辑晶片等制造设备给中国企业，并要求荷兰和日本参与制裁，虽然三星等南韩企业拿到一年许可，但美中科技战下，投资中国风险愈来愈高。

三星西安厂变成愈来愈大的负担。

禁运实施后，三星南韩平泽工厂和西安工厂技术差距不断增加，南韩母厂使用高达200层3d nand flash技术，无法移转给西安工厂，导致西安厂仍在用100层3d nand flash技术，无法提升技术下，西安厂效率相对下滑。

产业人士观察，虽然三星西安厂仍在运作，但导入新半导体设备难度不断上升，升级原有工厂几乎变成不可能的任务。

sk海力士无锡dram工厂，也面临同样挑战。

4月底南韩媒体传出，三星将减产nand flash 5%，主要调整西安厂产能。

市调机构分析，今年第二季，三星nand flash月产能将降为62万片，较去年第四季减少5%，且西安一厂月产能减少15,000片，西安2厂月产能减少10,000片，两厂主要都是生产128层nand flash。

群联电子执行长潘健成观察，由于生产nand flash的原厂获利大幅下滑，原厂计画产量下降至有意义程度，降低库存水位，并缓解nand市场价格压力。

他认为大厂都无法承受价格压力时，代表nand flash市场价格离落底不远。

潘健成表示，由于客户仍在观望市况，采购行为保守，库存都积在上游制造商，等到nand flash厂商陆续减产后，有助供需平衡，并刺激价格回温。

市场回暖，记忆体大厂业绩增长
pc 及智能手机市场需求过剩，造成对记忆体需求大幅滑落，2022 下半年起记忆体价格直直落，直到2023 上半年让多家记忆体厂严重亏损后，三大厂三星、sk 海力士、美光也陆续宣布减产，效应发酵期约一季，市场预估下半年记忆体价格回稳，相关概念股受期待。

媒体引用市场人士分析，记忆体族群近期股价先后走强，人工智能(ai) 对处理器算力与记忆体大小要求比传统伺服器更高，记忆体数量更多，且ai 算力主要来自gpu，多数都搭配hbm 记忆体，辉达、超微新ai 伺服器平台陆续上市，记忆体需求跟着提升。

记忆体大厂南亚科公布5 月营收，金额为新台币23.09 亿元，较4 月成长2.17%，虽较2022 年同期仍旧衰退62.74%，但连续三个月成长，股价近一周涨幅超过一成。

旺宏5 月营收22.81 亿元，虽较4 月合并营收30.08 亿元减少24.2%，也较2022 年同期合并营收35.48 亿元，减少35.7%。

但就4 月营收已有成长趋势，近一周股价也上涨逾8.5%。

华邦电5 月含新唐科技等子公司，营收金额为新台币61.38 亿元，较4 月增加7.98%，较2022 年同期减少30.41%。

董事长焦佑钧于股东会表示，2023 年记忆体市况第一季触底，第二季会比第一季好，第三季会比第二季好，呈逐季成长态势，华邦电最近股价涨幅也将近4%。

模组厂十铨近一周股价涨幅超过13%、威刚股价涨幅9.64%，都显示市场对记忆体概念股有所期待。

三大厂减产效应下半年将浮现，加上ai 市场需求，传出sk 海力士扩产hbm 记忆体消息，带动整体记忆体概念股表现，市场人士估计，下半年记忆体概念股表现应可期待。

分布式存储市场规模将翻番
赛迪顾问日前发布的《中国分布式存储市场研究报告(2023年)》(下称，报告)预计，2025年中国分布式存储市场规模将达211.4亿元。

未来三年，分布式存储市场将呈现“自研路线前景更广”等六大趋势。

报告显示，中国分布式存储市场规模快速发展，尽管相比集中式存储仍有一定差距，但2020年至2022年市场规模增速比集中式存储高了近20个百分点。

2023年至2025年，数字中国建设进入重要时期，分布式存储的高扩展性、高效作业等优势将越发显著，预计到2025年中国分布式存储市场规模有望达到211.4亿元，规模将比2022年翻一番。

报告认为，未来三年，中国分布式存储市场有六大趋势较为显著：一是分布式块、文件和对象存储将在各自适用的业务场景保持快速发展；二是分布式全闪存成本有望进一步下降，其适用范围将大大扩展；三是分布式存储将在云环境下为用户提供高效存储服务；四是分布式存储将成为云原生场景中的主要存储方式；五是分布式存储将助力ai大模型加快落地；六是存储安全问题日益凸显，自研路线前景更广。

报告建议，分布式存储厂商根植应用个性化需求，提供高适配性产品；投资机构关注面向应用需求的架构自研、技术自研厂商，研判其在元数据节点集群化、虚拟目录、数据分布算法等分布式存储核心技术的成熟度；政府部门细化多维度标准，统筹产学研用各方力量，助力中国分布式存储市场的良性发展和分布式存储的全面跃升。

来源：中国新闻网，产业加速器，半导体芯闻